我國民間利率的市場缺陷表現在哪里?

對于民間利率.一般人認為它由借貸雙方根據市場資金供求關系共同協商確定.能客觀反映市場資金供求狀況.能隨市場資金供求變化而相應變動.故它為市場利率，但此說法是否準確尚待考證。通常情況下.市場利率是指不受政府管制與制約 完全由市場資金供求狀況來決定的利率.它主要有以下幾個特：第一.客觀合理。市場利率反映市場資金供求關系的客觀情況 能自發調節社會經濟活動.實現社會經濟結構的優化組合.促使產業結構的優化升級 第二，靈敏。市場利率因市場資金供求變化而自發靈活變動 其能引導資金合理流動.實現資金的有效配置 第三，廣泛統一。市場利率由市場主體根據市場資金供求狀況決定，不取決于個別借貸者的意志，而是反映整個市場資金借貸者的普遍共識：第四.權威。市場利率是影響個別利率，確定個別利率的標準.個別市場交易中的利率不一定是市場利率.脫離了市場利率的個別利率不能算作市場利率。

當前.我國民間利率因借貸方式 、借貸用途、借貸區域、借貸對象等因素的不同而不同 它存在著較大的差異。民間利率之差異的主要原因在于 我國民間融資處于正規的分割包圍之中 從來沒有形成一個全國統一的市場 其利率水只能根據各地的經濟發展狀況和區內借款者的均盈利程度等來決定。具體地說 其差異體現在如下幾方面：其一，從民間借貸方式來看.如自由借貸、民間合會典當、私人錢莊、民間集資等.其利率水就高低不等。在各類借貸中.家用消費的均利率較高為15% ：企業借給個人的均利率較低.為6%0。其二，在借款用途上.利率差異主要取決于貸款是用于經營活動.還是用于婚喪嫁人、看病或子女上學等消費活動。如果是用于經營活動.其利率就受制于當地經營活動的均利潤率。如果是用于消費活動 那么其利率就根據具體情況而具有更大的任意。其三.從不同地區來看 市場的區域分割致使民間利率存在差異。以我國最早設立民間利率監測點的溫州為例.在溫州經濟相對活躍的兩個地區—— 樂清市與蒼南縣 其民間利率水就不相同，如在2006年3月.樂清市民間月利率為8.10‰.而蒼南縣為7.956‰。再從浙江省不同地區民間利率水來看.發達地區利率相對低一些，不發達地區則相對高一些 如2004年.湖州總體利率水在10‰～1 7‰之間.衡州在1O‰ ～20‰之間 寧海在10‰～12‰之間。其四.從借貸關系看.由于借貸雙方的親疏程度、相互了解程度等不同.利率水也不同。如個人借給個人較高.加權均利率10.04%.個人借給企業較低.為8.76‰。其五 從借貸期限看.期限越長利率越高 期限越短利率越低。

因此，盡管民間利率具有市場利率的因子.即客觀靈敏但民間利率的非統一及非權威表明它還具有非 市場利率”的特。同時.民間利率的高利率特.說明它不能完全真實反映市場資金的供求狀況.在一定程度上扭曲了民間融資市場的資金價格具有不合理。故民間利率不等同于市場利率 它是市場外的 市場利率“。

我國民間利率市場化的本質內涵有哪些內容?

我國民間利率的市場缺陷表明其市場化程度其實是偏低的 同時市場這一看不見的手是不完善的 它具有自發和盲目。因此，政府管理部門應針對民間利率客觀存在的這一事實.將民間利率納入監管范疇.制定相應的規范與引導措施，以消除民間利率市場化偏低的現狀.實現民間利率的”市場化“。

一般情況下，利率市場化是指由市場主體自主決定利率，政府放棄對利率的直接行政干預，其核心內容是利率形成機制的市場化。民間利率的”市場化”不完全等同于一般的利率市場化，兩者之間既存在耦合之處.亦存在分野之處：其一，民間利率的”市場化”是指銀行、銀監部門和地方政府職能部門必須將民間利率納入監管范疇.對民間利率進行靈活有效的規范管理。這與一般意義下的利率市場化不同.我國民間利率的”市場化”要求政府加強對民間利率的監督管理.而一般的利率市場化則是指政府完全或部分放棄對利率的直接管制。其二.民間利率的”市場化”需要各級相關部門的規范管理并不是指由銀行統一確定民間利率，對民間利率進行直接管制。相反地，各級相關部門對民間利率的規范管理主要是通過問接干預的方式起到一種輔助引導的作用. 民間利率最終也是要由市場主體根據資金供求狀況自行決定。在這一點上.民間利率的“市場化”與一般意義下的利率市場化不謀而合.即貨當局對利率的干預調控是間接的。其三.利率市場化的最大特點是市場具有利率的決定權.利率是由市場主體根據各種市場因素.通過一定的定價機制來確定的。民間利率的“市場化 與之相同.民間利率的決定權也是在市場.它由市場主體根據市場資金供求狀況自行確定。政府的干預介入主要起一種導向作用.以消除民間利率的市場缺陷。其四，利率市場化的重要條件是市場主體享有充分的自主權。充分的自主權可以保障市場主體自主地參與資金市場，自主地表達市場價格預期，自主地做出市場選擇。民間利率的”市場化”盡管需要政府的干預引導.但亦要求民間借貸市場主體享有充分的自主權，如此一來 才能使民間借貸主體在市場上能充分表達其意愿 促成符合市場真實情況的資金價格的形成。因此 我國民間利率的“市場化 指的是銀行、銀監部門和地方政府職能部門應將民間利率納入監管體系進行強化監管與規范引導，由此形成仍是以民間借貸市場為主體.但輔之以國各項政策措施來規范引導的民間利率體系，從而使民間市場與正規機構相映成輝 共同為經濟繁榮增瓦添磚。