中國(guó)人民銀行等八部委周二發(fā)布關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融，支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)，提出要精準(zhǔn)服務(wù)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定，提升運(yùn)行效率，做好金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作。分析人士稱(chēng)，監(jiān)管層此次意在打造風(fēng)險(xiǎn)可控且商業(yè)可持續(xù)的供應(yīng)鏈金融模式。

上述人士并指出，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的內(nèi)外部挑戰(zhàn)增多、不確定性加大，部分產(chǎn)業(yè)鏈末端的中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力明顯加大。規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融，有助于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)資金流，縮短現(xiàn)金流周期，并增強(qiáng)中小企業(yè)信用，并有助于防控產(chǎn)業(yè)和金融風(fēng)險(xiǎn)。

新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼對(duì)財(cái)聯(lián)社表示，意見(jiàn)有助于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈條上下游企業(yè)之間的開(kāi)放合作、共同發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈條上大中小企業(yè)分工協(xié)同、共生共贏，也有助于保持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定，進(jìn)而更好地支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作，逐步增強(qiáng)國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)內(nèi)替代能力。

業(yè)內(nèi)人士透露，供應(yīng)鏈金融潛在市場(chǎng)廣闊，金融機(jī)構(gòu)普遍將其作為業(yè)務(wù)開(kāi)拓的重點(diǎn)戰(zhàn)略方向。不過(guò)目前供應(yīng)鏈金融參與主體較多，此前國(guó)內(nèi)缺乏統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，也產(chǎn)生了一些亂象。

因此此次意見(jiàn)在提出穩(wěn)步推動(dòng)供應(yīng)鏈金融規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新的同時(shí)，也要求防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格對(duì)供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管約束，如嚴(yán)格防控虛假交易和重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)，防范金融科技應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)監(jiān)管等措施。

意見(jiàn)明確，各類(lèi)保理公司、小額貸款公司、財(cái)務(wù)公司不得無(wú)牌或超出牌照載明的業(yè)務(wù)范圍開(kāi)展金融業(yè)務(wù)。各類(lèi)第三方供應(yīng)鏈平臺(tái)公司不得以供應(yīng)鏈金融的名義變相開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，不得以供應(yīng)鏈金融的名義向中小微企業(yè)收取質(zhì)價(jià)不符的服務(wù)費(fèi)用。

分析人士表示，意見(jiàn)出臺(tái)后，金融機(jī)構(gòu)借創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)之名違法違規(guī)展業(yè)或變相開(kāi)辦未經(jīng)許可業(yè)務(wù)的現(xiàn)象將被全面禁止和規(guī)范。

核心企業(yè)是抓手

由于核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融中最重要的參與方。若核心企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)易傳染擴(kuò)散至上下游企業(yè)，并使得供應(yīng)鏈合作伙伴之間出現(xiàn)整體兌付危機(jī)。因此本次意見(jiàn)專(zhuān)門(mén)強(qiáng)調(diào)了要加強(qiáng)核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防控。

分析人士認(rèn)為，規(guī)范和監(jiān)管重點(diǎn)是加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)交易情況的監(jiān)控和分析。同時(shí)要防止核心企業(yè)對(duì)上下游中小企業(yè)的過(guò)渡利潤(rùn)榨取，保證整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的安全。

意見(jiàn)要求，供應(yīng)鏈大型企業(yè)應(yīng)按要求，將逾期尚未支付中小微企業(yè)款項(xiàng)的合同數(shù)量、金額等信息向社會(huì)公示。對(duì)供應(yīng)鏈大型企業(yè)，逾期尚未支付中小微企業(yè)款項(xiàng)且雙方無(wú)分歧的，債券管理部門(mén)應(yīng)限制其新增債券融資，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)客觀(guān)評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)，審慎提供新增融資。

此外核心企業(yè)不得一邊故意占用上下游企業(yè)賬款、一邊通過(guò)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)提供應(yīng)收賬款融資賺取利息。核心企業(yè)、第三方供應(yīng)鏈平臺(tái)公司以供應(yīng)鏈金融的名義擠占中小微企業(yè)利益的，相關(guān)部門(mén)應(yīng)及時(shí)糾偏。（北京，記者 張曉翀）