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編者按

2021年9月，習近平主席在第七十六屆聯(lián)合國大會一般性辯論上指出，“加快綠色低碳轉型，實現(xiàn)綠色復蘇發(fā)展。中國將力爭2030年前實現(xiàn)碳達峰、2060年前實現(xiàn)碳中和，這需要付出艱苦努力，但我們會全力以赴。” 作為支持綠色低碳發(fā)展的有力抓手，綠色金融已經(jīng)成為助力國家和地區(qū)綠色發(fā)展的重要工具，在推動實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標的過程中也將扮演不可替代的重要角色。中國人民銀行一直高度重視綠色金融工作，扎實推動綠色金融發(fā)展，經(jīng)過多年探索，確立了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融發(fā)展思路，并積極推進金融支持綠色低碳發(fā)展工作。近年來，我國綠色金融發(fā)展取得了令人矚目的成績，在引導綠色投資、促進產(chǎn)業(yè)綠色轉型、優(yōu)化能源結構、支持污染防治、保護環(huán)境、應對氣候變化等方面發(fā)揮了重要作用，金融助力綠色發(fā)展取得了積極成效。本刊特別策劃專欄，約請相關業(yè)內人士分享金融助力綠色發(fā)展的實踐、成效和經(jīng)驗，就金融如何有效促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型、加快推動綠色低碳發(fā)展進行探討。

作者｜白鶴祥「中國人民銀行廣州分行行長」

文章｜《中國金融》2021年第21期

廣東綠色金融改革創(chuàng)新始于2016年。是年，人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關于構建綠色金融體系的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），明確了構建綠色金融體系的目標和路徑，并提出各地區(qū)要積極探索和推動綠色金融發(fā)展。人民銀行廣州分行根據(jù)《指導意見》精神，隨即啟動、全面謀劃全省綠色金融改革創(chuàng)新工作，成功推動廣州于2017年獲批成為全國首批綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)之一。廣東金融系統(tǒng)以習近平生態(tài)文明思想為指引，按照黨中央、國務院關于推進生態(tài)文明體制改革、構建綠色金融體系的決策部署和中央金融管理部門、廣東省委省政府的有關工作要求，以加快推進綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設為主要抓手，以夯實綠色金融“五大支柱”為重點方向，多措并舉地推動廣東綠色金融改革創(chuàng)新向縱深發(fā)展，支持全省經(jīng)濟綠色低碳、高質量發(fā)展。

統(tǒng)籌推進綠色金融改革創(chuàng)新的總體布局

早在2017年廣州綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)設立之初，人民銀行廣州分行就結合國家重大戰(zhàn)略部署和地方經(jīng)濟發(fā)展特點，提出在廣東全省范圍內打造“一點兩圈”的綠色金融改革創(chuàng)新模式。即以廣州綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)為中心點、以粵港澳大灣區(qū)為核心圈、以粵東西北地區(qū)為外圍圈，在持續(xù)推動廣州走在全國綠色金融改革創(chuàng)新前列的基礎上，逐步將廣州經(jīng)驗向大灣區(qū)、粵北生態(tài)發(fā)展區(qū)以及粵東、粵西沿海經(jīng)濟帶復制推廣，串點成線、以線擴面地推動全省綠色金融實現(xiàn)差異化、整體協(xié)調發(fā)展。

一是瞄準試點突破,加速形成全國綠色金融改革創(chuàng)新的“廣州樣板”。2017年試驗區(qū)獲批后，中央金融管理部門駐粵分支機構協(xié)同省市地方政府有關部門，通過出政策、建機制、搭平臺、搞創(chuàng)新，逐條逐項落實試驗區(qū)總體方案的工作任務，全力破解制約綠色金融發(fā)展的體制機制障礙，以試驗區(qū)“小切口”實現(xiàn)綠色金融改革創(chuàng)新的“深突破”，試點示范效應持續(xù)形成。試驗區(qū)綠色金融組織體系逐步完善，綠色金融產(chǎn)品和服務不斷豐富，綠色融資渠道得以拓寬，區(qū)域試點碳市場領先地位繼續(xù)鞏固。在全國六省（區(qū)）九地綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設自評價中，廣州已連續(xù)三次位列綜合排名第一，2020年被國際金融論壇（IFF）授予全球綠色金融特別貢獻獎。在人民銀行公布的首批52個綠色金融改革創(chuàng)新案例中，廣州的優(yōu)秀案例達11個。

二是瞄準灣區(qū)引領，加快構建綠色金融資源內引外聯(lián)的示范窗口。廣東金融系統(tǒng)把堅決貫徹落實粵港澳大灣區(qū)建設的重大國家戰(zhàn)略與持續(xù)推進綠色金融改革創(chuàng)新協(xié)同起來、一并部署，配合國家有關部門將發(fā)展綠色金融寫入大灣區(qū)建設規(guī)劃文件及其配套實施細則，突出強調綠色金融改革創(chuàng)新對大灣區(qū)建設的支撐和牽引作用。2020年，人民銀行等四部門發(fā)布的《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》專門把“推動粵港澳大灣區(qū)綠色金融合作”列作三十條意見之一，明確提出大灣區(qū)綠色金融發(fā)展的重點方向和主要任務。在上述政策的推動下，大灣區(qū)綠色金融發(fā)展從零起步實現(xiàn)了質的飛躍。在綠色債券市場互通方面，廣東市場主體成功在港澳地區(qū)發(fā)行全國首只雙幣種綠色企業(yè)債、全國首只綠色市政債，募集資金用于支持大灣區(qū)內地綠色基礎設施及重大綠色項目建設。在碳市場互通方面，促成港澳投資者以人民幣參與廣東碳排放權交易。截至2021年9月末，廣東銀行機構共辦理碳排放權交易跨境人民幣結算3278萬元。在標準互認方面，聯(lián)合港澳有關方面研究制定碳排放權抵質押融資標準并落地實施，引入香港有關認證機構參與廣東綠色項目庫建設，探索建立大灣區(qū)綠色金融標準體系。

三是瞄準區(qū)域協(xié)調，幫助欠發(fā)達地區(qū)激活綠色發(fā)展后發(fā)優(yōu)勢。廣東雖然經(jīng)濟總量居全國第一，但區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡問題長期以來都是短板和瓶頸。全省四分之三以上的地市人均地區(qū)生產(chǎn)總值不及全國平均水平，其中粵東西北地區(qū)12個地市人均地區(qū)生產(chǎn)總值都在全國平均線以下。在新發(fā)展階段，如何將綠色金融作為促進區(qū)域協(xié)調發(fā)展的重要抓手，通過綠色金融創(chuàng)新促進生態(tài)優(yōu)勢向經(jīng)濟優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢轉變，值得深入思考和探索實踐。為此，廣東金融系統(tǒng)的做法是：在粵北生態(tài)發(fā)展區(qū)，推動金融機構落地林業(yè)碳匯項目、碳排放權抵質押融資以及公益林生態(tài)補償貸款等綠色金融產(chǎn)品，完善針對經(jīng)濟欠發(fā)達生態(tài)功能區(qū)的市場化長效補償機制，在保護綠水青山的同時盤活農(nóng)村林業(yè)資產(chǎn)、增加農(nóng)民收入；在粵東和粵西沿海經(jīng)濟帶，聚焦核電、風電等產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，引導金融機構綜合運用信貸融資、債券融資、租賃融資、產(chǎn)業(yè)基金等方式，加大對可再生能源和清潔能源項目建設的金融支持力度，推動能源轉型；創(chuàng)新可再生能源補貼確權貸款模式，幫助可再生能源企業(yè)盤活應收賬款，探索金融支持能源清潔、高效利用的新路徑。

著力強化綠色金融“五大支柱”“三大功能”

構建“五大支柱”、激活“三大功能”是人民銀行確立的綠色金融發(fā)展思路。按照這個工作思路，廣東構建綠色金融體系著重從以下幾個方面發(fā)力。

一是建立綠色金融發(fā)展激勵約束機制。綜合用好再貸款、再貼現(xiàn)、綠色信貸業(yè)績評價等工具，并促成廣州等地市出臺支持綠色金融發(fā)展的配套政策，初步建立起貨幣信貸政策與財稅政策、產(chǎn)業(yè)政策、人才政策協(xié)調聯(lián)動的綠色金融激勵政策體系。加強對金融機構的窗口指導，明確要求各金融機構的綠色貸款余額增速不低于各項貸款增速、綠色貸款占各項貸款的比重逐年上升，督促金融機構進一步加大綠色信貸投放。

二是完善綠色金融標準體系。協(xié)調省內相關機構主動加入金標委綠色金融標準起草工作組，參加國家層面綠色金融標準的研究與制定，并推動環(huán)境信息披露、環(huán)境權益融資工具等多項國家層面綠色金融標準在廣東率先落地。持續(xù)推進省級層面綠色金融標準體系建設，牽頭制定碳排放權抵質押融資標準、綠色供應鏈融資標準，推動率先在試驗區(qū)應用實施，并在全省復制推廣。此外，研究制定金融機構“零碳網(wǎng)點”建設指南，并建成全國首個金融機構“零碳網(wǎng)點”。

三是創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務。在綠色信貸方面，創(chuàng)新抵質押方式，先后創(chuàng)新推出“排污權質押融資”“合同能源管理未來收益權質押融資”“鄉(xiāng)村振興復墾貸”“光伏貸”“林鏈貸”等40多個綠色信貸產(chǎn)品。在綠色債券方面，注重調動境內外兩個債券市場資源，推動綠色債券融資規(guī)模持續(xù)擴大，發(fā)行全國首單“三綠”資產(chǎn)支持票據(jù)、全國首批碳中和債券，在香港、澳門兩地同時掛牌發(fā)行全國首只雙幣種國際綠色債券。在綠色保險方面，大力推廣環(huán)境污染責任保險、安全生產(chǎn)責任保險、蔬菜氣象指數(shù)保險、光伏日照指數(shù)保險等產(chǎn)品，在全國首創(chuàng)藥品置換責任保險。在基礎設施方面，依托“粵信融”平臺，推動廣州開發(fā)建成綠色融資對接系統(tǒng)，為企業(yè)綠色項目申報、推薦、融資需求發(fā)布以及與金融機構進行融資對接提供全方位、一體化服務。截至2021年9月末，綠色融資對接系統(tǒng)共納入綠色企業(yè)和項目3138個。

四是推動金融機構環(huán)境信息披露工作。在人民銀行總行的指導下，研究制定金融機構環(huán)境信息披露指引，持續(xù)開展環(huán)境信息披露專題培訓，幫助金融機構掌握環(huán)境信息披露工作的程序、方法和要點。組織大灣區(qū)內地13家法人銀行機構試點開展環(huán)境信息披露，將試點機構環(huán)境信息披露報告在“粵信融”平臺集中掛網(wǎng)、公開發(fā)布，創(chuàng)造國內首個由區(qū)域統(tǒng)一組織、集中公開展示的披露模式。利用“粵信融”平臺覆蓋廣、用戶多的特點，真正落實“愿披露、敢披露、真披露”的原則，迅速擴大環(huán)境信息披露工作的社會影響力。

五是深化粵港澳綠色金融交流合作。在監(jiān)管層面，將粵港澳大灣區(qū)碳市場建設、綠色金融標準建設以及赴港澳發(fā)行綠色債券等列為粵港澳金融監(jiān)管合作的重要議題，持續(xù)交流、深入探討。廣東省地方金融監(jiān)管局、人民銀行廣州分行聯(lián)合香港金管局、香港證監(jiān)會、香港交易所、澳門金管局等共同成立粵港澳綠色金融合作專責小組，統(tǒng)籌推進落實大灣區(qū)綠色金融合作重點工作事項。在市場層面，推動廣東省金融學會成立綠色金融專業(yè)委員會（以下簡稱“廣東綠金委”），設立若干個專項工作小組，持續(xù)組織綠色金融“南粵行”活動，深入開展案例評選、政策解讀、理論探討和業(yè)務交流。廣東綠金委聯(lián)合深圳經(jīng)濟特區(qū)金融學會綠色金融專業(yè)委員會、香港綠色金融協(xié)會、澳門銀行公會共同設立粵港澳大灣區(qū)綠色金融聯(lián)盟，指導市場機構加強信息交流、業(yè)務溝通并推出跨境綠色金融標準及產(chǎn)品。通過“自下而上”和“自上而下”的常態(tài)化溝通交流機制，提升粵港澳綠色金融交流合作的層次和深度。

經(jīng)過五年的實踐，廣東綠色金融體系“五大支柱”已經(jīng)初步建立，并推動綠色金融“三大功能”得到有效發(fā)揮。第一，資源配置持續(xù)優(yōu)化。全省綠色貸款余額從2017年末的3807億元上升至2021年9月末的1.33萬億元，綠色債券余額從2017年末的49億元上升至2021年9月末的2173.4億元。第二，風險管理日趨完善。全省絕大部分金融機構已把發(fā)展綠色金融嵌入公司長期戰(zhàn)略規(guī)劃，并探索逐步將環(huán)境、氣候風險納入全面風險管理體系，通過開展環(huán)境信息披露、環(huán)境壓力測試，全面增強金融機構管理環(huán)境、氣候變化相關風險能力。2021年9月末，全省綠色信貸不良貸款率僅為0.18%，遠低于各項貸款不良率1.13%的水平。第三，碳市場定價機制逐步建立。廣東碳市場在全國區(qū)域碳市場的領先地位進一步鞏固，廣州、深圳碳排放權交易所累計成交規(guī)模在全國各區(qū)域碳市場中分別位居第一位、第三位，碳資產(chǎn)定價機制初步建立。廣州期貨交易所的設立為碳期貨等衍生品的發(fā)展提供了良好契機，有望進一步推動碳定價機制趨于完善。

全面增強金融對綠色發(fā)展的支撐作用

廣東金融系統(tǒng)始終堅持綠色金融服務綠色發(fā)展的本質要求，引導金融資源更多地配置到綠色發(fā)展的關鍵領域和薄弱環(huán)節(jié)，助力全省加快形成綠色生產(chǎn)方式和綠色生活方式。

一是支持產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉型。構建綠色金融服務主導產(chǎn)業(yè)轉型升級發(fā)展機制，建立綠色金融服務平臺和備選項目庫，通過優(yōu)化金融機構信貸結構，引導金融資源從“兩高一剩”“低小散亂”等落后產(chǎn)能領域有序退出，為新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展騰出空間。持續(xù)壯大廣東碳交易市場，將電力、鋼鐵、水泥、石化、造紙、航空六個行業(yè)重點企業(yè)納入控排管理，開展碳配額交易，激勵和引導企業(yè)節(jié)能減排，提升資源集約、節(jié)約利用水平。2019年，廣東單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗為0.35噸標準煤/萬元，比2016年累計下降10.92%，單位能耗水平相當于全國平均值的三分之二。

二是支持綠色交通體系建設。推動廣州地鐵等軌道交通企業(yè)在境內外市場發(fā)行綠色債券超過300億元，募集低成本資金用于支持粵港澳大灣區(qū)軌道交通互聯(lián)互通，助力建成大灣區(qū)“1小時交通圈”。目前，廣東城市軌道交通運營里程達990公里，居全國各省（區(qū)、市）之首。創(chuàng)新“銀行信貸+融資租賃保理”模式，支持廣州、珠海等地新能源公交車置換、新能源充電樁建設，打造綠色智慧交通體系。創(chuàng)新運用綠色供應鏈金融、再貼現(xiàn)政策等，支持比亞迪(002594,股吧)、廣汽埃安等新能源汽車企業(yè)及其上下游企業(yè)降低融資成本，助力新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展。目前，珠三角地區(qū)已初步建成新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群，新能源汽車產(chǎn)銷量持續(xù)領跑全國。

三是支持清潔能源高效利用。支持財務公司創(chuàng)新綠色貸款多元化融資機制，助力“西電東送”綠色電網(wǎng)工程建設，暢通西南水電輸送到南方地區(qū)的大通道。首創(chuàng)補貼確權貸款、銀團貸款等模式，引導金融機構加大對核電、太陽能(000591,股吧)、風電、生物質能、水力發(fā)電、智能電網(wǎng)、其他可再生能源及清潔能源項目建設的金融支持，推動全省清潔能源產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，促進能源生產(chǎn)和消費轉型。“十三五”期間，廣東新能源發(fā)電裝機規(guī)模增長128%，非化石能源裝機容量和發(fā)電量占比連續(xù)5年超過50%，非化石能源消費占比接近29.1%，遠超全國平均水平。

四是支持環(huán)境綜合治理。創(chuàng)新以垃圾處理費和電費的未來收益權作為質押的貸款模式，有效支持垃圾焚燒發(fā)電項目的建設和運營，助力破解“垃圾圍城”和建設“無廢城市”。推動金融機構聯(lián)合地方政府創(chuàng)新設立信貸風險補償資金貸款機制，通過放大財政資金杠桿，支持練江流域紡織、印染、電子拆解等行業(yè)有序搬遷，徹底解決練江流域環(huán)境污染突出問題。創(chuàng)新推出BOT、PPP項目特許經(jīng)營權的收益權質押模式，支持污水處理設施升級改造，提升城鄉(xiāng)污水處理能力。2020年，廣東新增污水管網(wǎng)3.3萬公里，污水日處理能力達814萬噸，基本消除地級以上城市建成區(qū)黑臭水體，生活垃圾日處理能力達14.9萬噸，比2016年增長91%。

此外，全省金融系統(tǒng)加大對綠色建筑、資源循環(huán)利用、生態(tài)保護、生態(tài)農(nóng)業(yè)等其他重點領域的金融支持力度，助力廣東生態(tài)文明建設和綠色低碳發(fā)展取得實質性成效。

下一步深化綠色金融改革創(chuàng)新的重點方向

下一步將重點抓好四個方面的工作。一是抓好改革試點。重點做好廣州試驗區(qū)經(jīng)驗總結和評估，加大試驗區(qū)成功經(jīng)驗的復制推廣力度，研究推進并積極爭取試驗區(qū)的提質升級。二是抓好機制建設。圍繞政策激勵體系、綠色金融標準、環(huán)境信息披露、綠色金融產(chǎn)品和服務、綠色金融合作等方面探索機制突破，進一步完善和優(yōu)化綠色金融“三大功能”“五大支柱”。三是抓好大灣區(qū)創(chuàng)新。依托粵港澳大灣區(qū)綠色金融聯(lián)盟、粵港澳綠色金融合作專責小組，推動大灣區(qū)綠色金融市場互聯(lián)互通，推動綠色金融發(fā)展與人民幣國際化互融共促。四是抓好“雙碳”支持。推廣使用好碳減排支持工具，引導金融機構圍繞降碳和增匯領域加大金融支持力度，助力“雙碳”目標實現(xiàn)。■

（責任編輯 張黎黎）

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