鳳凰網港股|中國證券報

獨董相關規則將有更具體安排

中國證券報記者29日獲悉，相關部門正推進《上市公司監督管理條例》制定工作。該條例將對獨董相關規則做出具體安排。

第二批公募REITs“一票難求”

11月29日，建信中關村(000931,股吧)產業園REIT、華夏越秀高速REIT一日售罄。華夏基金于11月29日晚間發布公告表示，基金公眾投資者累計有效認購申請份額已超過本次公眾投資者的初始募集規模上限，將啟動比例配售。公募REITs投資門檻低、投資項目豐富且優質，具有穩定分紅機制、投資流動性強、完善資產配置組合等優勢，成為吸引投資者的重要原因。

奧密克戎”沖擊有限 中國資產吸引力強

上周五，在新冠變異毒株奧密克戎的沖擊下，海外市場普遍大幅下挫，市場避險情緒升溫。11月29日，海外市場波動有所收斂，A股市場表現堅挺，創業板指漲幅達1%。

上海證券報

沖刺全年目標馬蹄疾 地方多箭齊發穩增長

從地方公開信息來看，最近一段時間，各地相繼召開會議研究部署今年第四季度工作，“穩增長”成為一大關鍵詞。多地強調，今年是“十四五”開局之年，完成全年目標任務、保持經濟平穩健康發展尤為重要。近期中央相關表態已傳遞出政策向穩增長傾斜的信號。中信證券(600030,股吧)首席宏觀分析師程強預計，2022年專項債額度將在今年年內提前下達，預計總規模為1萬億元以上，支持2022年經濟平穩運行。后續專項債有望進一步擴寬適用范圍，支持綠色低碳等項目發展。

11月同業存單凈融資規模 創下近3年來單月新高

同業存單凈融資額連續兩個月大幅抬升，11月以來沖高勢頭尤為明顯。據統計，截至2021年11月29日，11月同業存單發行總額達23996.2億元，到期量為16519.6億元，令本月凈融資規模達到7476.6億元，創下近3年來單月凈融資規模新高。

機構展望12月行情：全球疫情反復加大指數波動預期 行業配置聚焦業績確定性

綜觀A股歷史行情，每年12月份常常成為行情變奏的敏感期。一方面，年末個股漲跌直接影響到基金年度排名，機構博弈升溫造成指數波動加大；另一方面，資金著眼點紛紛從當年業績轉向明后年業績，對宏觀環境及行業前景的判斷差異將使資金的調倉方向出現分歧。在新冠變異毒株奧密克戎傳播力度和破壞力還不明朗的背景下，多家機構仍建議維持中性判斷。此外，全球供應鏈問題等因素依然存在，“業績確定性”愈發成為資金年末布局考慮的重點。

證券時報

中公教育業績變臉背后：五大謎團待解

短短一年，股價跌去近八成。這便是被譽為公務員考試培訓大白馬的中公教育(002607,股吧)的現狀。這家上市公司市值從最高峰時的接近2700億元縮水至目前的614億元。

上海區域性私募股權和創業投資份額轉讓試點獲批

中國證監會近日批復同意在上海區域性股權市場開展私募股權和創業投資份額轉讓試點。該項試點落地是貫徹落實《中共中央國務院關于支持浦東新區高水平改革開放打造社會主義現代化建設引領區意見》的重要舉措。

上海數據條例發布 推進國際數據港(603881,股吧)建設

11月29日，上海市人大正式公布《上海市數據條例》，自2022年1月1日起施行。根據《上海市數據條例》，上海市人民政府應當按照國家要求，深化數據要素市場化配置改革，制定促進政策，培育公平、開放、有序、誠信的數據要素市場，建立資產評估、登記結算、交易撮合、爭議解決等市場運營體系，促進數據要素依法有序流動。

證券期貨行政執法當事人承諾制度明年起施行

國務院昨日發布了《證券期貨行政執法當事人承諾制度實施辦法》，自2022年1月1日起施行。證監會同步就《證券期貨行政執法當事人承諾制度實施規定》(簡稱《規則》)公開征求意見。

證券日報

100萬元舉報重獎明日激活 整飭市場秩序亟待共治共建

早在7月30日，市場監管總局、財政部聯合印發了《市場監管領域重大違法行為舉報獎勵暫行辦法》。《辦法》規定，對四類重大違法行為的舉報進行獎勵，分別為：違反食品、藥品、特種設備、工業產品質量安全相關法律法規規定的重大違法行為；具有區域性、系統性風險的重大違法行為；市場監管領域具有較大社會影響，嚴重危害人民群眾人身、財產安全的重大違法行為；涉嫌犯罪移送司法機關被追究刑事責任的違法行為。

多家央企“劇透”混改上市計劃 明年混改有望呈現“量”的快速增長

日前，中廣核風電公司超300億元的增資引戰在北京產權交易所正式簽約。這一大手筆的混改項目，無疑為完成今年底國企改革三年行動的“年檢”目標，再添新“火”。

我國養老基金持A股市值不到5% 私人養老金入市空間較大

中國人民銀行研究局局長王信日前表示，在防范風險的前提下，支持養老基金進行資本市場投資。對此，接受記者采訪的業內人士稱，從全球成熟的資本市場來看，養老基金都是資本市場重要的參與者。養老基金通過投資資本市場獲取收益，在實現保值增值目標的同時，也會推動多層次資本市場發展更加完善。

二、宏觀經濟：

1、能源局：截至目前，我國風電并網裝機容量達到30015萬千瓦，突破3億千瓦大關，較2016年底實現翻番，是2020年底歐盟風電總裝機的1.4倍、是美國的2.6倍，已連續12年穩居全球第一。此外，風電占全國電源總裝機比例約13%、發電量占全社會用電量比例約7.5%。

2、農業農村部：據監測，11月29日“農產品(000061,股吧)批發價格200指數”為129.29，比上周五下降0.55個點，“菜籃子”產品批發價格200指數為132.31，比上周五下降0.64個點。

3、外匯局：6月末，我國對外證券投資資產（不含儲備資產）10132億美元。其中，股權類投資6949億美元，債券類投資3183億美元。資產分布在前五位的國家/地區是中國香港、美國、開曼群島、英屬維爾京群島和英國。

4、上海證監局：中國證監會日前批復同意在上海區域性股權市場開展私募股權和創業投資份額轉讓試點。

5、隔夜SHIBOR報1.8600%，上升14.80個基點。7天SHIBOR報2.2390%，下降0.80個基點。3個月SHIBOR報2.4890%，上漲0.30個基點。

6、兩市融資余額：截至11月29日，上交所融資余額報9068.74億元，較前一交易日增加24.37億元；深交所融資余額報8136.50億元，較前一交易日增加2.90億元；兩市合計17205.24億元，較前一交易日增加27.27億元。

三、行業動態：

1、中汽協：1-10月，銷量排名前十位的轎車生產企業共銷售501.8萬輛，占轎車銷售總量的64.3%。在銷量排名前十位的轎車生產企業中，與上年同期相比，一汽大眾、上汽大眾銷量呈較快下降，上汽通用和廣汽豐田降幅略低，其他企業均呈增長，上汽通用五菱增速最為顯著。

2、 IDC：上半年阿里云以20％的市場份額排名第一，繼續領跑中國金融云市場。2021上半年中國金融云市場規模達到26.5億美元，同比增長達40.2%。其中，基礎設施與解決方案市場規模分別是18.3億美元和8.2億美元，增速分別達到38.3%和44.8%。

3、集邦咨詢：元宇宙概念得以滿足遠端作業、虛擬實境、模擬運作等陸續崛起的市場需求，智能制造有望乘此熱潮，催動相關技術加速開發，推升全球市場規模于2025年一舉突破5400億美元，2021至2025年復合成長率達15.35%。

4、海南省政府于11月25日在深圳證券交易所成功發行109.8億元地方政府債券。這批債券均為新增專項債券，是2021年最后一批海南省地方政府債券。

5、住建部：將通過多種宣傳途徑，加強對農村自建房的監管，特別要加大對民宿、農家樂等具有經營用途的農村自建房監管，確保公共安全。據悉，各地住建部門對約150萬鄉村建設工匠開展培訓，今年有4萬多名參加相關培訓、掌握相應技能的建設工匠獲得了培訓證書。

四、公司新聞：

1、理想汽車-W(02015)公布，2021年第三季度的經營虧損為人民幣9780萬元，同比減少45.7%，環比減少81.8%。凈虧損為人民幣2150萬元，同比減少79.9%，環比減少90.9%。2021年第三季度的非美國公認會計準則凈利潤為人民幣3.357億元，而2020年第三季度的非美國公認會計準則凈利潤為人民幣1600萬元。期內，公司車輛銷售收入為人民幣73.9億元，同比增加199.7%，環比增加50.6%。收入總額為人民幣77.8億元，同比增加209.7%，環比增加54.3%。毛利為人民幣18.1億元，同比增加264.8%，環比增加90.2%。毛利率為23.3%，而2020年同期為19.8%。2021年第三季度，理想ONE的交付量為25116輛，同比增長190.0%。截至2021年9月30日，公司擁有153家零售中心，覆蓋85個城市，并于165個城市運營223家售后維修中心及理想汽車授權鈑噴中心。2021年第三季度，經營現金流量為人民幣21.7億元，同比增加133.3%。自由現金流為人民幣11.6億元，同比增加55.4%。此外，公司預計2021年第四季度車輛交付量為3萬至3.2萬輛，較2020年第四季度增長107.4%至121.2%。收入總額為人民幣88.2億元至人民幣94.1億元，較2020年第四季度增長112.7%至126.9%。

2、歐舒丹(00973)公布，截至2021年9月30日止6個月中期業績，公司權益擁有人應占溢利5988.8萬歐元，同比增長297.6%；每股盈利0.041歐元。期內，銷售凈額約6.96億歐元，同比增長12.9%；毛利約5.55億歐元，同比增長9.6%。

3、六福集團(00590)發布，截至2021年9月30日止6個月中期業績，權益持有人應占溢利6.54億港元，同比增加124.6%；每股基本盈利1.11港元，同比增加122.0%；派中期股息每股0.55港元。期內，收入56 億港元，同比增加67.2%；毛利15億港元，同比增加35.1%。

4、力勁科技(00558)公布，截至2021年9月30日止6個月中期業績，公司擁有人應占利潤3.24億港元，同比增長186.2%；基本每股收益23.7港仙。期內，收入27.7億港元，同比增長59.9%。

五、研報精點：

1、高盛發研報指，伴隨著零售消費放緩及行業競爭激烈程度增強，阿里一直在增加其對兩種防御性進攻策略的投資：如獲取新用戶；在短期內建立多個流量源；以及為留住商家，提高補貼力度。高盛預計2022財年第三季/第四季收入增速（除高鑫零售外）將放緩至13%/16%，并料2022財年下半年客戶管理收入(CMR)同比升3.3%，較次季同比提升3.4%的增速有所放緩，主要基于阿里巴巴繼續增加商家的補貼力度。該行認為，較低的CMR貨幣化率及戰略投資的增強將拖累未來兩個季度的盈利能力。高盛預計公司至2023財年才會出現復蘇，料收入/盈利增速均超過20%。高盛將2022/23/24財年收入預測分別下調了3%/4%/5%，并將同期經調整EBITA下調19%/18%/17%,將非公認會計原則下每股盈測下調14%/18%/18%。綜上，高盛將阿里美/港股目標價分別由252美元/245港元下調至215美元/209港元，移出“確信買入”名單，但維持“買入”評級。

2、匯豐研究發研報指，美團今年第三季收入和核心業務利潤率略勝市場預期。不過，考慮到近期宏觀趨勢及對新舉措的投資更高，該行分別將2021-22年收入和凈利潤預測下調2-5%及6%。匯豐將該股目標價由325港元提升至345港元，維持“買入”評級。

3、里昂發研報指，11月26日，上海市消費者權益保護委員會發布未成年人盲盒消費調查報告。該報告建議建立某些措施來規范未成年人的盲盒購買行為。該消息的發布增加了市場對短期內引發盲盒業務監管風險的擔憂。里昂預計，今年18歲以下的盲盒消費者人數和總銷售額僅為低單位數，并料對小規模群體購買的明確監管舉措只會對泡泡瑪特基本面產生輕微影響。故此，該行重申泡泡瑪特(09992)買入評級，目標價87.3港元。

六、昨日滬深港：

滬深股市：周一，A股三大指數低開高走，午后小幅震蕩，截至收盤，滬指跌0.04%，報3562.7點；深成指漲0.22%，報14810.2點；創業板指漲1%，報3503.41點。盤面上看，新冠檢測概念股全天強勢，電子煙、風能、光伏等板塊漲幅靠前。機場航運、景點旅游、廚衛電器、貴金屬等板塊跌幅居前。

港股：周一，截至收盤，恒生指數收跌0.95%報23852點，國企指數跌0.91%報8498點，恒生科技指數跌0.86%報6099點。

港股通資金流：周一，南向資金今日凈流入22.55億元，其中港股通(滬)凈流入25.05億元，港股通(深)凈流出2.50億元。北向資金凈流入72.70億元，滬股通凈流入22.38億元，深股通凈流入50.32億元。

據港股通標的股份市場資金流向統計顯示，美團－Ｗ(03690),騰訊控股(00700),中遠海控(601919,股吧)(01919)的市場資金凈流入金額位列市場前三，分別凈流入9.52億元,8.13億元,3.30億元。吉利汽車(00175),中國恒大(03333),中國銀行(601988,股吧)(03988)的市場資金凈流出金額位列市場前三，分別凈流出2.75億元,1.26億元,9506.66萬元。

七、新股IPO：

1、德商產投服務(02270)將于2021年11月30日-12月7日招股。擬全球發售1.5億股股份，其中，香港發售股份1500萬股，國際發售股份1.35億股，另有15%超額配股權；每股發售價1.10港元-1.46港元，每手買賣單位2000股，入場費約2949港元；申萬宏源(000166,股吧)為獨家保薦人；預期將于2021年12月17日于掛牌上市。

2、康耐特光學(02276)將于2021年11月30日-12月9日招股，擬發行1.216億股，其中，香港公開發售占10%，國際配售占90%，另有15%超額配股權。每股發售價為4.46港元-6.10港元。每手500股。預期2021年12月16日上市。

3、凱萊英(002821,股吧)(06821)今起至12月3日招股。公司擬發行1841.54萬股，香港公開發售占10%，其余為國際配售，另有15%超額配股權。招股價介于350元至410元，每手100股，入場費41413.16元。高盛、中信證券為聯席保薦人。股份預期將于12月10日掛牌上市。

4、固生堂(02273)今起至12月3日招股。擬發行2787.8萬股，其中10%為公開發售，其余為國際配售，另有15%超額配股權。招股價介于25.8元至29元，每手100股，入場費2929.23元。美銀、海通國際為聯席保薦人。股份預期將于12月10日掛牌上市。

5、順豐同城(09699)今起至12月7日招股，擬發行約1.31億股股份，其中10%為公開發售，其余為國際配售，另有15%超額配股權。招股價介于16.42-17.96元，每手200股，入場費3628.2元。美銀，中金為聯席保薦人。股份預期將于12月14日上市。

6、生物醫藥公司北海康成-B(01228)將于2021年11月30日-12月3日公開招股，擬發行5625.1萬股，其中，香港公開發售占10%，國際配售占90%，另有15%超額配股權。每股發售價為12.18港元，每手1000股。入場費約12302港元；摩根士丹利及Jefferies為聯席保薦人，預期2021年12月10日上市。

7、軟件服務公司微博(09898)昨日招股，綜合部分券商數據，截至11月29日18時24分，該公司錄得孖展額約1.26億元，以公開發售募資額4.27億元算，認購未足額。其中，富途借出0.69億元，輝立借出0.2億元，華盛借出0.12億元。

八、隔夜外盤

美國股市：周一，截至收盤，道指漲236.60點或0.68%，報35135.94點；納指漲291.17點或1.88%，報15782.83點；標普500指數漲60.65點或1.32%，報4655.27點。

歐洲股市：周一，截至收盤，英國富時100漲65.92點或0.94%，報7044.03點；德國DAX30漲23.82或0.16%，報15280.86點；法國CAC40漲36.52或0.54%，報6776.25點。