鳳凰網(wǎng)港股|中國(guó)證券報(bào)

獨(dú)董相關(guān)規(guī)則將有更具體安排

中國(guó)證券報(bào)記者29日獲悉，相關(guān)部門正推進(jìn)《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》制定工作。該條例將對(duì)獨(dú)董相關(guān)規(guī)則做出具體安排。

第二批公募REITs“一票難求”

11月29日，建信中關(guān)村(000931,股吧)產(chǎn)業(yè)園REIT、華夏越秀高速REIT一日售罄。華夏基金于11月29日晚間發(fā)布公告表示，基金公眾投資者累計(jì)有效認(rèn)購申請(qǐng)份額已超過本次公眾投資者的初始募集規(guī)模上限，將啟動(dòng)比例配售。公募REITs投資門檻低、投資項(xiàng)目豐富且優(yōu)質(zhì)，具有穩(wěn)定分紅機(jī)制、投資流動(dòng)性強(qiáng)、完善資產(chǎn)配置組合等優(yōu)勢(shì)，成為吸引投資者的重要原因。

奧密克戎”沖擊有限 中國(guó)資產(chǎn)吸引力強(qiáng)

上周五，在新冠變異毒株奧密克戎的沖擊下，海外市場(chǎng)普遍大幅下挫，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫。11月29日，海外市場(chǎng)波動(dòng)有所收斂，A股市場(chǎng)表現(xiàn)堅(jiān)挺，創(chuàng)業(yè)板指漲幅達(dá)1%。

上海證券報(bào)

沖刺全年目標(biāo)馬蹄疾 地方多箭齊發(fā)穩(wěn)增長(zhǎng)

從地方公開信息來看，最近一段時(shí)間，各地相繼召開會(huì)議研究部署今年第四季度工作，“穩(wěn)增長(zhǎng)”成為一大關(guān)鍵詞。多地強(qiáng)調(diào)，今年是“十四五”開局之年，完成全年目標(biāo)任務(wù)、保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展尤為重要。近期中央相關(guān)表態(tài)已傳遞出政策向穩(wěn)增長(zhǎng)傾斜的信號(hào)。中信證券(600030,股吧)首席宏觀分析師程強(qiáng)預(yù)計(jì)，2022年專項(xiàng)債額度將在今年年內(nèi)提前下達(dá)，預(yù)計(jì)總規(guī)模為1萬億元以上，支持2022年經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。后續(xù)專項(xiàng)債有望進(jìn)一步擴(kuò)寬適用范圍，支持綠色低碳等項(xiàng)目發(fā)展。

11月同業(yè)存單凈融資規(guī)模 創(chuàng)下近3年來單月新高

同業(yè)存單凈融資額連續(xù)兩個(gè)月大幅抬升，11月以來沖高勢(shì)頭尤為明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年11月29日，11月同業(yè)存單發(fā)行總額達(dá)23996.2億元，到期量為16519.6億元，令本月凈融資規(guī)模達(dá)到7476.6億元，創(chuàng)下近3年來單月凈融資規(guī)模新高。

機(jī)構(gòu)展望12月行情：全球疫情反復(fù)加大指數(shù)波動(dòng)預(yù)期 行業(yè)配置聚焦業(yè)績(jī)確定性

綜觀A股歷史行情，每年12月份常常成為行情變奏的敏感期。一方面，年末個(gè)股漲跌直接影響到基金年度排名，機(jī)構(gòu)博弈升溫造成指數(shù)波動(dòng)加大；另一方面，資金著眼點(diǎn)紛紛從當(dāng)年業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)向明后年業(yè)績(jī)，對(duì)宏觀環(huán)境及行業(yè)前景的判斷差異將使資金的調(diào)倉方向出現(xiàn)分歧。在新冠變異毒株奧密克戎傳播力度和破壞力還不明朗的背景下，多家機(jī)構(gòu)仍建議維持中性判斷。此外，全球供應(yīng)鏈問題等因素依然存在，“業(yè)績(jī)確定性”愈發(fā)成為資金年末布局考慮的重點(diǎn)。

證券時(shí)報(bào)

中公教育業(yè)績(jī)變臉背后：五大謎團(tuán)待解

短短一年，股價(jià)跌去近八成。這便是被譽(yù)為公務(wù)員考試培訓(xùn)大白馬的中公教育(002607,股吧)的現(xiàn)狀。這家上市公司市值從最高峰時(shí)的接近2700億元縮水至目前的614億元。

上海區(qū)域性私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)獲批

中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日批復(fù)同意在上海區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開展私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。該項(xiàng)試點(diǎn)落地是貫徹落實(shí)《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于支持浦東新區(qū)高水平改革開放打造社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)意見》的重要舉措。

上海數(shù)據(jù)條例發(fā)布 推進(jìn)國(guó)際數(shù)據(jù)港(603881,股吧)建設(shè)

11月29日，上海市人大正式公布《上海市數(shù)據(jù)條例》，自2022年1月1日起施行。根據(jù)《上海市數(shù)據(jù)條例》，上海市人民政府應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家要求，深化數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置改革，制定促進(jìn)政策，培育公平、開放、有序、誠信的數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)，建立資產(chǎn)評(píng)估、登記結(jié)算、交易撮合、爭(zhēng)議解決等市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)體系，促進(jìn)數(shù)據(jù)要素依法有序流動(dòng)。

證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度明年起施行

國(guó)務(wù)院昨日發(fā)布了《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法》，自2022年1月1日起施行。證監(jiān)會(huì)同步就《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施規(guī)定》(簡(jiǎn)稱《規(guī)則》)公開征求意見。

證券日?qǐng)?bào)

100萬元舉報(bào)重獎(jiǎng)明日激活 整飭市場(chǎng)秩序亟待共治共建

早在7月30日，市場(chǎng)監(jiān)管總局、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)了《市場(chǎng)監(jiān)管領(lǐng)域重大違法行為舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)暫行辦法》。《辦法》規(guī)定，對(duì)四類重大違法行為的舉報(bào)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，分別為：違反食品、藥品、特種設(shè)備、工業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量安全相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的重大違法行為；具有區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大違法行為；市場(chǎng)監(jiān)管領(lǐng)域具有較大社會(huì)影響，嚴(yán)重危害人民群眾人身、財(cái)產(chǎn)安全的重大違法行為；涉嫌犯罪移送司法機(jī)關(guān)被追究刑事責(zé)任的違法行為。

多家央企“劇透”混改上市計(jì)劃 明年混改有望呈現(xiàn)“量”的快速增長(zhǎng)

日前，中廣核風(fēng)電公司超300億元的增資引戰(zhàn)在北京產(chǎn)權(quán)交易所正式簽約。這一大手筆的混改項(xiàng)目，無疑為完成今年底國(guó)企改革三年行動(dòng)的“年檢”目標(biāo)，再添新“火”。

我國(guó)養(yǎng)老基金持A股市值不到5% 私人養(yǎng)老金入市空間較大

中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信日前表示，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，支持養(yǎng)老基金進(jìn)行資本市場(chǎng)投資。對(duì)此，接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士稱，從全球成熟的資本市場(chǎng)來看，養(yǎng)老基金都是資本市場(chǎng)重要的參與者。養(yǎng)老基金通過投資資本市場(chǎng)獲取收益，在實(shí)現(xiàn)保值增值目標(biāo)的同時(shí)，也會(huì)推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展更加完善。

二、宏觀經(jīng)濟(jì)：

1、能源局：截至目前，我國(guó)風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到30015萬千瓦，突破3億千瓦大關(guān)，較2016年底實(shí)現(xiàn)翻番，是2020年底歐盟風(fēng)電總裝機(jī)的1.4倍、是美國(guó)的2.6倍，已連續(xù)12年穩(wěn)居全球第一。此外，風(fēng)電占全國(guó)電源總裝機(jī)比例約13%、發(fā)電量占全社會(huì)用電量比例約7.5%。

2、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：據(jù)監(jiān)測(cè)，11月29日“農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)批發(fā)價(jià)格200指數(shù)”為129.29，比上周五下降0.55個(gè)點(diǎn)，“菜籃子”產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格200指數(shù)為132.31，比上周五下降0.64個(gè)點(diǎn)。

3、外匯局：6月末，我國(guó)對(duì)外證券投資資產(chǎn)（不含儲(chǔ)備資產(chǎn)）10132億美元。其中，股權(quán)類投資6949億美元，債券類投資3183億美元。資產(chǎn)分布在前五位的國(guó)家/地區(qū)是中國(guó)香港、美國(guó)、開曼群島、英屬維爾京群島和英國(guó)。

4、上海證監(jiān)局：中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前批復(fù)同意在上海區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開展私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。

5、隔夜SHIBOR報(bào)1.8600%，上升14.80個(gè)基點(diǎn)。7天SHIBOR報(bào)2.2390%，下降0.80個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月SHIBOR報(bào)2.4890%，上漲0.30個(gè)基點(diǎn)。

6、兩市融資余額：截至11月29日，上交所融資余額報(bào)9068.74億元，較前一交易日增加24.37億元；深交所融資余額報(bào)8136.50億元，較前一交易日增加2.90億元；兩市合計(jì)17205.24億元，較前一交易日增加27.27億元。

三、行業(yè)動(dòng)態(tài)：

1、中汽協(xié)：1-10月，銷量排名前十位的轎車生產(chǎn)企業(yè)共銷售501.8萬輛，占轎車銷售總量的64.3%。在銷量排名前十位的轎車生產(chǎn)企業(yè)中，與上年同期相比，一汽大眾、上汽大眾銷量呈較快下降，上汽通用和廣汽豐田降幅略低，其他企業(yè)均呈增長(zhǎng)，上汽通用五菱增速最為顯著。

2、 IDC：上半年阿里云以20％的市場(chǎng)份額排名第一，繼續(xù)領(lǐng)跑中國(guó)金融云市場(chǎng)。2021上半年中國(guó)金融云市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到26.5億美元，同比增長(zhǎng)達(dá)40.2%。其中，基礎(chǔ)設(shè)施與解決方案市場(chǎng)規(guī)模分別是18.3億美元和8.2億美元，增速分別達(dá)到38.3%和44.8%。

3、集邦咨詢：元宇宙概念得以滿足遠(yuǎn)端作業(yè)、虛擬實(shí)境、模擬運(yùn)作等陸續(xù)崛起的市場(chǎng)需求，智能制造有望乘此熱潮，催動(dòng)相關(guān)技術(shù)加速開發(fā)，推升全球市場(chǎng)規(guī)模于2025年一舉突破5400億美元，2021至2025年復(fù)合成長(zhǎng)率達(dá)15.35%。

4、海南省政府于11月25日在深圳證券交易所成功發(fā)行109.8億元地方政府債券。這批債券均為新增專項(xiàng)債券，是2021年最后一批海南省地方政府債券。

5、住建部：將通過多種宣傳途徑，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村自建房的監(jiān)管，特別要加大對(duì)民宿、農(nóng)家樂等具有經(jīng)營(yíng)用途的農(nóng)村自建房監(jiān)管，確保公共安全。據(jù)悉，各地住建部門對(duì)約150萬鄉(xiāng)村建設(shè)工匠開展培訓(xùn)，今年有4萬多名參加相關(guān)培訓(xùn)、掌握相應(yīng)技能的建設(shè)工匠獲得了培訓(xùn)證書。

四、公司新聞：

1、理想汽車-W(02015)公布，2021年第三季度的經(jīng)營(yíng)虧損為人民幣9780萬元，同比減少45.7%，環(huán)比減少81.8%。凈虧損為人民幣2150萬元，同比減少79.9%，環(huán)比減少90.9%。2021年第三季度的非美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)為人民幣3.357億元，而2020年第三季度的非美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)為人民幣1600萬元。期內(nèi)，公司車輛銷售收入為人民幣73.9億元，同比增加199.7%，環(huán)比增加50.6%。收入總額為人民幣77.8億元，同比增加209.7%，環(huán)比增加54.3%。毛利為人民幣18.1億元，同比增加264.8%，環(huán)比增加90.2%。毛利率為23.3%，而2020年同期為19.8%。2021年第三季度，理想ONE的交付量為25116輛，同比增長(zhǎng)190.0%。截至2021年9月30日，公司擁有153家零售中心，覆蓋85個(gè)城市，并于165個(gè)城市運(yùn)營(yíng)223家售后維修中心及理想汽車授權(quán)鈑噴中心。2021年第三季度，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為人民幣21.7億元，同比增加133.3%。自由現(xiàn)金流為人民幣11.6億元，同比增加55.4%。此外，公司預(yù)計(jì)2021年第四季度車輛交付量為3萬至3.2萬輛，較2020年第四季度增長(zhǎng)107.4%至121.2%。收入總額為人民幣88.2億元至人民幣94.1億元，較2020年第四季度增長(zhǎng)112.7%至126.9%。

2、歐舒丹(00973)公布，截至2021年9月30日止6個(gè)月中期業(yè)績(jī)，公司權(quán)益擁有人應(yīng)占溢利5988.8萬歐元，同比增長(zhǎng)297.6%；每股盈利0.041歐元。期內(nèi)，銷售凈額約6.96億歐元，同比增長(zhǎng)12.9%；毛利約5.55億歐元，同比增長(zhǎng)9.6%。

3、六福集團(tuán)(00590)發(fā)布，截至2021年9月30日止6個(gè)月中期業(yè)績(jī)，權(quán)益持有人應(yīng)占溢利6.54億港元，同比增加124.6%；每股基本盈利1.11港元，同比增加122.0%；派中期股息每股0.55港元。期內(nèi)，收入56 億港元，同比增加67.2%；毛利15億港元，同比增加35.1%。

4、力勁科技(00558)公布，截至2021年9月30日止6個(gè)月中期業(yè)績(jī)，公司擁有人應(yīng)占利潤(rùn)3.24億港元，同比增長(zhǎng)186.2%；基本每股收益23.7港仙。期內(nèi)，收入27.7億港元，同比增長(zhǎng)59.9%。

五、研報(bào)精點(diǎn)：

1、高盛發(fā)研報(bào)指，伴隨著零售消費(fèi)放緩及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度增強(qiáng)，阿里一直在增加其對(duì)兩種防御性進(jìn)攻策略的投資：如獲取新用戶；在短期內(nèi)建立多個(gè)流量源；以及為留住商家，提高補(bǔ)貼力度。高盛預(yù)計(jì)2022財(cái)年第三季/第四季收入增速（除高鑫零售外）將放緩至13%/16%，并料2022財(cái)年下半年客戶管理收入(CMR)同比升3.3%，較次季同比提升3.4%的增速有所放緩，主要基于阿里巴巴繼續(xù)增加商家的補(bǔ)貼力度。該行認(rèn)為，較低的CMR貨幣化率及戰(zhàn)略投資的增強(qiáng)將拖累未來兩個(gè)季度的盈利能力。高盛預(yù)計(jì)公司至2023財(cái)年才會(huì)出現(xiàn)復(fù)蘇，料收入/盈利增速均超過20%。高盛將2022/23/24財(cái)年收入預(yù)測(cè)分別下調(diào)了3%/4%/5%，并將同期經(jīng)調(diào)整EBITA下調(diào)19%/18%/17%,將非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則下每股盈測(cè)下調(diào)14%/18%/18%。綜上，高盛將阿里美/港股目標(biāo)價(jià)分別由252美元/245港元下調(diào)至215美元/209港元，移出“確信買入”名單，但維持“買入”評(píng)級(jí)。

2、匯豐研究發(fā)研報(bào)指，美團(tuán)今年第三季收入和核心業(yè)務(wù)利潤(rùn)率略勝市場(chǎng)預(yù)期。不過，考慮到近期宏觀趨勢(shì)及對(duì)新舉措的投資更高，該行分別將2021-22年收入和凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)2-5%及6%。匯豐將該股目標(biāo)價(jià)由325港元提升至345港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

3、里昂發(fā)研報(bào)指，11月26日，上海市消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)委員會(huì)發(fā)布未成年人盲盒消費(fèi)調(diào)查報(bào)告。該報(bào)告建議建立某些措施來規(guī)范未成年人的盲盒購買行為。該消息的發(fā)布增加了市場(chǎng)對(duì)短期內(nèi)引發(fā)盲盒業(yè)務(wù)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。里昂預(yù)計(jì)，今年18歲以下的盲盒消費(fèi)者人數(shù)和總銷售額僅為低單位數(shù)，并料對(duì)小規(guī)模群體購買的明確監(jiān)管舉措只會(huì)對(duì)泡泡瑪特基本面產(chǎn)生輕微影響。故此，該行重申泡泡瑪特(09992)買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)87.3港元。

六、昨日滬深港：

滬深股市：周一，A股三大指數(shù)低開高走，午后小幅震蕩，截至收盤，滬指跌0.04%，報(bào)3562.7點(diǎn)；深成指漲0.22%，報(bào)14810.2點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1%，報(bào)3503.41點(diǎn)。盤面上看，新冠檢測(cè)概念股全天強(qiáng)勢(shì)，電子煙、風(fēng)能、光伏等板塊漲幅靠前。機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、景點(diǎn)旅游、廚衛(wèi)電器、貴金屬等板塊跌幅居前。

港股：周一，截至收盤，恒生指數(shù)收跌0.95%報(bào)23852點(diǎn)，國(guó)企指數(shù)跌0.91%報(bào)8498點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌0.86%報(bào)6099點(diǎn)。

港股通資金流：周一，南向資金今日凈流入22.55億元，其中港股通(滬)凈流入25.05億元，港股通(深)凈流出2.50億元。北向資金凈流入72.70億元，滬股通凈流入22.38億元，深股通凈流入50.32億元。

據(jù)港股通標(biāo)的股份市場(chǎng)資金流向統(tǒng)計(jì)顯示，美團(tuán)－Ｗ(03690),騰訊控股(00700),中遠(yuǎn)海控(601919,股吧)(01919)的市場(chǎng)資金凈流入金額位列市場(chǎng)前三，分別凈流入9.52億元,8.13億元,3.30億元。吉利汽車(00175),中國(guó)恒大(03333),中國(guó)銀行(601988,股吧)(03988)的市場(chǎng)資金凈流出金額位列市場(chǎng)前三，分別凈流出2.75億元,1.26億元,9506.66萬元。

七、新股IPO：

1、德商產(chǎn)投服務(wù)(02270)將于2021年11月30日-12月7日招股。擬全球發(fā)售1.5億股股份，其中，香港發(fā)售股份1500萬股，國(guó)際發(fā)售股份1.35億股，另有15%超額配股權(quán)；每股發(fā)售價(jià)1.10港元-1.46港元，每手買賣單位2000股，入場(chǎng)費(fèi)約2949港元；申萬宏源(000166,股吧)為獨(dú)家保薦人；預(yù)期將于2021年12月17日于掛牌上市。

2、康耐特光學(xué)(02276)將于2021年11月30日-12月9日招股，擬發(fā)行1.216億股，其中，香港公開發(fā)售占10%，國(guó)際配售占90%，另有15%超額配股權(quán)。每股發(fā)售價(jià)為4.46港元-6.10港元。每手500股。預(yù)期2021年12月16日上市。

3、凱萊英(002821,股吧)(06821)今起至12月3日招股。公司擬發(fā)行1841.54萬股，香港公開發(fā)售占10%，其余為國(guó)際配售，另有15%超額配股權(quán)。招股價(jià)介于350元至410元，每手100股，入場(chǎng)費(fèi)41413.16元。高盛、中信證券為聯(lián)席保薦人。股份預(yù)期將于12月10日掛牌上市。

4、固生堂(02273)今起至12月3日招股。擬發(fā)行2787.8萬股，其中10%為公開發(fā)售，其余為國(guó)際配售，另有15%超額配股權(quán)。招股價(jià)介于25.8元至29元，每手100股，入場(chǎng)費(fèi)2929.23元。美銀、海通國(guó)際為聯(lián)席保薦人。股份預(yù)期將于12月10日掛牌上市。

5、順豐同城(09699)今起至12月7日招股，擬發(fā)行約1.31億股股份，其中10%為公開發(fā)售，其余為國(guó)際配售，另有15%超額配股權(quán)。招股價(jià)介于16.42-17.96元，每手200股，入場(chǎng)費(fèi)3628.2元。美銀，中金為聯(lián)席保薦人。股份預(yù)期將于12月14日上市。

6、生物醫(yī)藥公司北海康成-B(01228)將于2021年11月30日-12月3日公開招股，擬發(fā)行5625.1萬股，其中，香港公開發(fā)售占10%，國(guó)際配售占90%，另有15%超額配股權(quán)。每股發(fā)售價(jià)為12.18港元，每手1000股。入場(chǎng)費(fèi)約12302港元；摩根士丹利及Jefferies為聯(lián)席保薦人，預(yù)期2021年12月10日上市。

7、軟件服務(wù)公司微博(09898)昨日招股，綜合部分券商數(shù)據(jù)，截至11月29日18時(shí)24分，該公司錄得孖展額約1.26億元，以公開發(fā)售募資額4.27億元算，認(rèn)購未足額。其中，富途借出0.69億元，輝立借出0.2億元，華盛借出0.12億元。

八、隔夜外盤

美國(guó)股市：周一，截至收盤，道指漲236.60點(diǎn)或0.68%，報(bào)35135.94點(diǎn)；納指漲291.17點(diǎn)或1.88%，報(bào)15782.83點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲60.65點(diǎn)或1.32%，報(bào)4655.27點(diǎn)。

歐洲股市：周一，截至收盤，英國(guó)富時(shí)100漲65.92點(diǎn)或0.94%，報(bào)7044.03點(diǎn)；德國(guó)DAX30漲23.82或0.16%，報(bào)15280.86點(diǎn)；法國(guó)CAC40漲36.52或0.54%，報(bào)6776.25點(diǎn)。