這兩天“央媽”降準了!
記得上周五(11月3日),國務院總理李克強剛在國際貨幣基金組織會議上提出,要“圍繞市場主體需求”制定政策,“適時降準”。
原本,米米以為降準可能在這兩周內,結果央媽居然直接執行了。
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什么是降準?
首先,降準全稱是降低存款準備金率,而準備金是央行向商業銀行收取的“保護費”,降準就是降低了這個“保護費”的意思。
舉個例子,米米去xx銀行存了100元錢,如果存款準備金率是10%。xx銀行是不能把米米存的100元錢直接拿去做貸款,而是要按10%的存款準備金率也就是把其中10元存到央行里,剩下90元才能去放貸款。
拿到貸款的企業,可能一時間不能把90元錢全花了,所以它也會把錢存在銀行。這時,銀行還是會提出9元給央行,而剩下的81元才能繼續放貸,經過銀行一到手,原本100元錢,就變多了。
而央行收取存款準備金主要有兩個目的,一個是為了調節和控制信貸規模第二個呢,是為了應付阿客戶提取存款和資金清算。
這時,如果央行把存款準備金率,從10%降低到9%,其實商業銀行手里的錢就多了,這樣就會貸出更多的存款。
所以降低準備金,是央行增加市場貨幣供應的做法,換句話說央行降準就是在給市場“錢”。
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市場有錢了,錢會去哪呢?
這個問題要搞清楚,因為錢去了哪,哪里需求就會增加,相對供給的產品價格就會上漲,而我們在低位買入這些產品,等價格上升也就有錢賺了。
1、銀行
剛才我們說了,降低存款準備金率,首先是商業銀行的錢多了。銀行可以放出更多的貸款,從而帶來更多的收益,進而銀行效益會變好,所以第一個受降準利好肯定是銀行板塊。
銀行板塊利好,會不會我買入銀行股,第二天就漲呢?
這個可能性很低,因為降準之后,銀行要把錢貸出去再收回來才能提高效益,而貸出去再收回來還要有個周期,所以降準的效果要等銀行四季度年報,才會真正的顯現。
所以,我們才有機會在低位進場,如果今天降準明天銀行股票大漲,那我們就沒有這種賺錢機會了。
2、地產
除了銀行板塊,還有誰會被降準利好呢?這要看銀行把錢拿到手后,會把錢貸給誰?現在最缺錢的企業都有誰呢?
前段時間新聞說,某地產商債券違約,說明地產行業現在很缺錢,如果地產公司能度過債務風險,未來就會有利好,大難不死必有后福么。
其實上層對地產行業,一直都是維穩為主,從來也沒打算打死這個行業。12月3日一行兩會集體發聲,房地產融資的政策信號偏向積極。
所以,米米覺得未來,房地產板塊也會受降準影響,未來有回歸價值的可能。
3、公共事業類公司
除了,銀行和房產,錢還會流入哪些企業?
比如:今年煤炭上漲比較多,國家政策叫停炒煤,雖然抑制住了煤炭的漲幅。但很多以煤炭為原料的電企、熱力公司,都會有較高的負債,這些企業由于是公共事業,即使賠錢國家也會給一些低息貸款,讓其繼續運作。
前期由于原材料上漲,造成的虧損,隨著低息貸款的進入和原材料下跌,這些企業的利潤會有所提升,所以未來電力、熱力這類公共事業公司,也會有一波價值回歸的可能。
4、其他
最后,銀行、地產等板塊上漲,會帶來股指上漲,股指上漲炒股的錢就會多,證券公司效益就會好,所以降準有利于股票市場,也有利于證券板塊。
不過,要知道這些有利于不是馬上顯現的,而是要等年報出來之后才能看到的。
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央媽為什么現在降準?
之前我們講黃金時,米米有過猜想,就是隨著疫情的加劇,美國或將放緩加息的計劃。從央行降準的方式,預計央行也是判斷美國目前不敢加息。
畢竟如果美國加息,全世界大多數國家都要跟隨收緊貨幣,因為美元加息勢必帶來美元的上漲。而美元上漲,會導致全球資本大量購買美元作為儲備貨幣,這樣就會對各國貨幣形成拋售。
而對于各國而言,只有加息才能減少拋售本幣的可能,所以一般美國如果加息,各國都會跟隨,最差也不會在美國加息時降準、降息。
再說明白一點,就是美元可能會進一步貶值,而央行現在的做法很可能會刺激黃金進一步上漲,這也驗證了米米之前對黃金的分析,黃金現在可能到底了。
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