綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性總量合理充裕；進一步提升金融服務實體經濟質效；創設碳減排支持工具；穩妥推進重點集團、大型企業風險處置；正式發布國內系統重要性銀行名單，受理金控公司設立申請；“跨境理財通”試點，債券通“南向通”落地；加快推進冬奧支付服務環境建設……12月27日，央行召開2022年工作會議，做出“年終總結”并部署新年工作。

2022年央行有八項重點工作，貨幣政策還是位于首位，主基調依然是“穩健”；在推動金融風險防范化解方面，此前兩年都著重部署了互聯網金融活動監管和風險整治，2022年改為要“持續做好頭部網絡金融平臺整改工作”，并增列了“房地產金融”；數字人民幣連續第二年被提及，2022年要“穩妥有序推進數字人民幣研發試點”。

貨幣政策延續“穩健”主基調，明年降準降息仍然可期

貨幣政策一直在各項工作之首。央行2022年工作會議指出，穩健的貨幣政策要靈活適度，這與兩周前中央經濟工作會議的提法保持一致，也與12月25日召開的第四季度貨幣政策委員會例會表述一致。在第三季度例會時，表述還是“穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度”。

事實上，從去年新冠疫情暴發以來，不同于國外不少主要經濟體的央行“放水”刺激經濟，我國始終堅持穩健貨幣政策。12月美聯儲議息會議做出加速緊縮的政策調整后，我國央行第四季度貨幣政策委員會例會新增了“增強前瞻性、精準性、自主性”“更加主動有為”的表述，中信證券(600030)明明債券研究團隊表示，這代表明年海外貨幣政策不會對國內貨幣政策節奏產生明顯制約。

從國內看，就業壓力、實體經濟結構不均衡等問題仍然存在。央行工作會議提出，要增強信貸總量增長的穩定性，加大對實體經濟的支持力度，保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配。健全市場化利率形成和傳導機制，推動企業綜合融資成本穩中有降、金融系統繼續向實體經濟讓利。

明明團隊表示，“保持信貸總量增長的穩定性”和“M2、社融、名義GDP增速基本匹配”下，明年仍然存在寬信用和加杠桿的空間，后續降準仍有空間，降息的可能不能排除。

粵開證券研究院副院長、首席宏觀分析師羅志恒認為，明年經濟下行壓力增大，需要前瞻性和精準性地加大跨周期調節力度，穩信用、穩增長。預計明年貨幣政策將繼續發力，降準降息等總量工具以及支農、支小再貸款等結構性工具或將陸續推出。

更好滿足購房者合理住房需求，預計銀行放款周期會進一步縮短

今年受頭部企業爆雷、房企“三道紅線”融資約束、房地產貸款集中度管理制度實施等影響，房地產市場出現了一輪快速緊信用，個人感受最明顯的就是房貸額度收緊。

不過9月開始，政策層面屢吹暖風，金融機構加快滿足房地產合理資金需求。居民房貸率先糾偏，10月數據終結了5月以來的下行趨勢，11月連續上升。記者咨詢的北京地區多家銀行，也在11月前后恢復了房貸額度，且放款提速。

在2022年工作會議上，央行提出，要穩妥實施好房地產金融審慎管理制度，更好滿足購房者合理住房需求，促進房地產業良性循環和健康發展。這一要求是放在“堅持推動金融風險防范化解”的工作部署下。

此前在第三季度貨幣政策委員會例會上，央行就提出了房地產相關內容：“維護房地產市場的健康發展，維護住房消費者的合法權益”。第四季度例會著墨更多，為“維護住房消費者合法權益，更好滿足購房者合理住房需求，促進房地產市場健康發展和良性循環”。

不久前，央行、銀保監會還聯合發布通知，鼓勵優質企業按照市場化原則加大房地產項目兼并收購，鼓勵金融機構提供兼并收購的金融服務，助力化解風險、促進行業出清。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，央行未來關于房地產的工作思路有兩方面，一是要繼續做好房地產風險的防范工作，對于房地產風險要積極進行化解；二是要滿足合理住房需求，激活合理住房消費需求是重點，未來信貸方面會進一步給予支持。

中指研究院指數事業部研究副總監陳文靜預計，未來行業環境改善預期將進一步明確，部分熱點區域首套房房貸利率仍有下調預期，銀行放款周期進一步縮短；房企開發貸和并購貸款合理發放，也有助于個別短期流動資金壓力較大房企紓困。

穩妥有序推進數字人民幣研發試點，進一步推動與現有電子支付工具間的交互

數字人民幣連續第二年被提及。央行2022年工作會議指出，要全面提升金融服務與管理水平，其中包括“穩妥有序推進數字人民幣研發試點”。去年的相關表述為“穩妥開展數字人民幣試點測試”。

從2020年10月數字人民幣首次公測進入大眾視野，至今已一年有余，越來越多的機構加入數字人民幣生態建設中。例如在錢包開立環節，繼國有大行試點一段時間后，今年8月，城銀清算服務有限責任公司、農信銀資金清算中心相繼公告，“一點接入”數字人民幣系統成功上線，中小銀行的持卡人也可以主動申請數字人民幣錢包。

據官方披露的最新數據，截至10月22日，已開立數字人民幣個人錢包1.4億個，企業錢包1000萬個，累計交易筆數達到1.5億筆，交易額接近620億元。有155萬商戶支持數字人民幣錢包，涵蓋公共事業、餐飲服務、交通出行、購物和政務等各個方面。

數字人民幣頗受關注的一個試點場景是冬奧場景。據了解，數字人民幣北京冬奧場景試點正穩妥有序地推進，北京賽區冬奧組委園區內場景已全部完成，冬奧安保紅線內數字人民幣受理環境建設與場館建設同步推進；張家口賽區冬奧安保紅線內支付場景基本全覆蓋。

央行相關負責人透露，數字人民幣北京冬奧場景試點充分尊重用戶支付習慣，將提供現金、數字人民幣、銀行卡支付等多種支付方式供境內外消費者選擇。同時，數字人民幣充分保護個人信息，采取了完善的制度安排和技術設計。

央行行長易綱表示，下一步將根據試點情況，有針對性地完善數字人民幣的設計和使用。一是參考現金和銀行賬戶管理思路，建立適合數字人民幣的管理模式；二是繼續提升結算效率、隱私保護、防偽等功能；三是推動數字人民幣與現有電子支付工具間的交互，實現安全與便捷的統一；四是完善數字人民幣生態體系建設，提升數字人民幣普惠性和可得性。

除了境內多地加速試點外，數字人民幣跨境支付測試工作也不斷推進。央行數字貨幣研究所所長穆長春本月透露，數研所正與香港金管局共同探索央行數字貨幣在改善跨境支付方面的可行性，目前在進行第二階段研究工作，未來內地游客使用數字人民幣在香港購物，貨幣兌換會在兩個錢包間完成。

新京報貝殼財經記者 程維妙 編輯 羅東駿 校對 郭利